3天超短期產(chǎn)品絕跡

　　然而，這個(gè)中秋投資者可能會(huì)“踏空”，因?yàn)榻诓粌H理財(cái)產(chǎn)品收益率表現(xiàn)平平，而且超短理財(cái)產(chǎn)品也已提前下架。從調(diào)查情況來看，6月末發(fā)行的那種高收益理財(cái)產(chǎn)品在廣州各家銀行已絕跡，一周以內(nèi)期限的產(chǎn)品，其預(yù)期年化收益率和實(shí)際到期收益率也已無法和上半年同日而語。

　　銀率網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，8月24日以來，廣州地區(qū)發(fā)行的64款3個(gè)月以內(nèi)的在售銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品中，1天、3天的超短期理財(cái)產(chǎn)品業(yè)已徹底消失，期限為7天的理財(cái)產(chǎn)品也只有6家銀行發(fā)行的9款產(chǎn)品。在查詢本周各銀行將發(fā)售的18款理財(cái)產(chǎn)品中可以發(fā)現(xiàn)，雖然周末就迎來中秋節(jié)小長(zhǎng)假，但各家銀行都沒有按照慣例推出專門針對(duì)小長(zhǎng)假的超短期理財(cái)產(chǎn)品。其中推出7天理財(cái)產(chǎn)品的，也僅有中國(guó)銀行、交通銀行、民生銀行、招商銀行和德陽銀行5家。

　　從收益率來看，7天的超短期理財(cái)產(chǎn)品也是大幅跳水。從本周發(fā)行情況來看，招商銀行的一款產(chǎn)品預(yù)期收益率最高為4.5%，而交行產(chǎn)品的收益率僅有2.7%;其它銀行發(fā)行的1天理財(cái)產(chǎn)品，其預(yù)期收益率也大多在3%~4%之間徘徊。此外，其它短期理財(cái)產(chǎn)品收益率也大為跳水。以1個(gè)月左右期限的產(chǎn)品為例，近期發(fā)行的多款產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率僅為3.4%左右，比前一批低了大概0.5%。

　　銀監(jiān)會(huì)下令禁止?

　　理財(cái)產(chǎn)品的收益率滑落，頗讓投資者感到不解，尤其是央行剛剛將商業(yè)銀行的保證金存款納入存款準(zhǔn)備金的繳存范圍的時(shí)候?！鞍吹览碚f，銀行應(yīng)該是更加無米下鍋了才對(duì)，為什么理財(cái)產(chǎn)品的收益率，反而會(huì)大幅下降呢?”本來打算在中秋前賺點(diǎn)小錢的市民黃女士，對(duì)此非常不解。

　　而某國(guó)有大行的業(yè)務(wù)經(jīng)理表示，銀行此舉一方面是監(jiān)管原因，而另一方面則是由于自身經(jīng)營(yíng)的考慮。

　　近日有媒體援引銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人的話表示，監(jiān)管部門不會(huì)叫停超短期理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行;但7天以下的理財(cái)產(chǎn)品不見蹤影卻是事實(shí)?！?月份銀監(jiān)會(huì)有個(gè)通知，禁止銀行發(fā)售投資期限7天以下的超短期理財(cái)產(chǎn)品，不但今年中秋不會(huì)出現(xiàn)，今后節(jié)假日也不會(huì)有此類產(chǎn)品了。”上述業(yè)務(wù)經(jīng)理表示，銀監(jiān)會(huì)一紙禁令堵死超短期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售空間，而且還要求銀行不能為“沖時(shí)點(diǎn)”拉存款隨意抬高理財(cái)產(chǎn)品收益率。因此，即便有不少銀行打出“中秋版”理財(cái)產(chǎn)品，但投資期限基本長(zhǎng)于7天，而且收益率也未見提高。

　　與此同時(shí)，銀行也有自身經(jīng)營(yíng)的考量。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，為防范雙節(jié)臨近、銀行頭寸緊張，央行祭出了正回購(gòu)“雙刃劍”，在加大本周回籠量的同時(shí)，也已分別將200億元流動(dòng)性平移至中秋節(jié)，以及將490億元流動(dòng)性平移至國(guó)慶節(jié)期間進(jìn)行釋放。同時(shí)，相比6月末的高位，目前銀行間市場(chǎng)利率仍處于低位，說明銀行間市場(chǎng)資金緊張的局面大不如前，各家銀行再推高產(chǎn)品收益的動(dòng)力已經(jīng)不足。

　　還有銀行人士透露，在央行擴(kuò)大存款準(zhǔn)備金率基數(shù)之前，銀行十分熱衷發(fā)行超短期理財(cái)產(chǎn)品，是因?yàn)樵擃惍a(chǎn)品大多投向票據(jù)市場(chǎng)，可以減少繳存數(shù)量。但央行新規(guī)將承兌匯票等票據(jù)類也納入存準(zhǔn)基數(shù)，令銀行超短理財(cái)產(chǎn)品規(guī)避繳存功能失效，因此銀行也不愿再做“貼本買賣”。

　　不過也有股份制銀行的內(nèi)部人士表示，從考核的時(shí)間點(diǎn)上來看，中秋節(jié)的假期并沒有卡在考核期，相信到了“十一”假期的時(shí)候，銀行還是會(huì)設(shè)計(jì)一些相對(duì)短期的產(chǎn)品供投資者選擇。

　　中秋版理財(cái)仍有替代品

　　超短期理財(cái)產(chǎn)品少了，是否意味著，節(jié)假日的閑置資金就只能躺著看CPI猛跑了?其實(shí)不然。

　　銀行理財(cái)師建議，在超短期理財(cái)產(chǎn)品被叫停以后，市民可以考慮投資期限為3個(gè)月以內(nèi)的產(chǎn)品。目前在售的3個(gè)月期以下的產(chǎn)品，其年化預(yù)期收益率約為5%，與3年期定期存款的利率旗鼓相當(dāng)，而收益的安全性上也較有保障。如交行目前在售的一款保本型產(chǎn)品，產(chǎn)品期限為21天，預(yù)期收益率為5%。理財(cái)師表示，在央行仍可能進(jìn)一步加息的市場(chǎng)背景下，1到3個(gè)月的理財(cái)期限也能夠在一定程度上規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。相比之下，投資期為3個(gè)月以上的產(chǎn)品，在收益率上并沒有顯著的優(yōu)勢(shì)。如中行在售的一款91天的加元產(chǎn)品，預(yù)期收益率僅1%。而且一旦加息，投資者還要考慮可能帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)問題。

　　此外，短期閑置資金的出路還有其它替代品。一是1天、7天通知存款，以光大銀行為例，1天與7天通知存款的年化利率分別為0.95%和1.49%，比0.50%的活期利率來得多;二是貨幣基金，這類“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品”一般盈利的概率為99.84%，預(yù)計(jì)年化收益率在3.5~4.5%之間，高于一年期定期存款利息，而且沒有利息稅，隨時(shí)可以贖回，一般可在申請(qǐng)贖回的第二天拿到錢。